數位時代 陳映璇
鴻海 AI 伺服器市占 7 成，又成輝達大供應商！劉揚偉再埋電動車彩蛋：5 家在談合約
鴻海 14 日舉行第二季法說會，受到大環境景氣的變數影響，鴻海全年營運展望從持平調整為略微衰退，針對備受市場關注的 AI 伺服器，劉揚偉強調，鴻海是唯一一家可提供生成式 AI 伺服器完整解決方案的廠商，需求持續增溫，上半年成長超過 200%，下半年增速高於市場增幅。
鴻海下修全年營運，但毛利率 6.41% 優於預期
鴻海第二季營收 1.3 兆元，稅後淨利 330 億元、季增 157%，每股純益 2.38 元、季增 156%。在財務指標上，第二季毛利率 6.41%、淨利率 2.53%，皆優於首季與去年同期，成績表現亮眼。
展望第三季，從消費智能、雲端網路、電腦終端、元件及其他產品 4 大產品類別來看，進入下半年傳統旺季，消費智能呈現強勁成長。
看待全年展望，鴻海卻從持平調整為「略微衰退」，除了地緣政治加上全球通膨、貨幣緊縮等變數外，雲端網路、電腦終端需求疲弱。劉揚偉指出，雲端網路上，雲端服務供應商（CSP）對 AI 的前景看好，但其他產品（品牌伺服器、網路產品）需求沒有明顯回升，雲端網路產品領域從全年持平調降略為衰退。
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法說會亮點一：AI 伺服器成長強勁，提供從基板到機櫃解決方案
不過 AI 需求持續看好，今日傳出鴻海拿下輝達（NVIDIA）HGX 伺服器 AI 晶片基板訂單，供貨占比超過 5 成，加上先前獲得輝達另一款 DGX 伺服器 AI 晶片基板訂單，等於現階段鴻海拿下輝達兩款重要的 AI 伺服器基板訂單。
劉揚偉表示，目前生成式 AI 伺服器占整體伺服器營收比重約 2～3 左右，需求持續增溫，上半年成長超過 200%，下半年增速高於市場增幅。未來伺服器客戶，CSP、品牌客戶比例各半。
法說會上， 鴻海強調是唯一一家可提供生成式 AI 伺服器完整解決方案的廠商，投入整機與系統，包含基板、機殼、散熱等重要零組件 。
鴻海在上游 GPU 模組、基板市占率超過 70% ，至於下游整機機櫃市占率則低於 5 成。劉揚偉表示，鴻海布局上游伺服器供應鏈為主，下游反而競爭者多、獲利較差，「因為很多人都能做，相對不困難。」
同時鴻海持續投入能耗、散熱技術，提供模組化設計，以及低 PUE 值（Power Usage Effectiveness，電力使用效率，）的散熱解方，PUE 值越低，代表機房空調冷卻時所耗的電力更少。
法說會亮點二：與超過 10 個電動車客戶洽談，2 個投入生產
電動車方面，近期鴻海跟德國汽車零件大廠 ZF 集團子公司 ZF Chassis Modules 建立合作夥伴關係，將有助於鴻海從車用電子擴大到動力底盤，取得有競爭力的成本。他提到，目前汽車行業現金緊俏，電動車代工業務市場持續擴大。
劉揚偉透露，鴻海已與超過 10 個客戶洽談，討論 20 個電動車合作項目。其中 2 個已投入生產，5 個可能簽訂合約，10 月 18 日科技日將有進一步公布。
法說會亮點三：印度布局消費性電子、電動車關鍵零組件
同時鴻海積極布局印度市場，將在印度投入關鍵零組件生產。初期投入消費性電子，並同步規劃電動車關鍵零組件，相關建設陸續展開，出貨最快要到明年。
劉揚偉進一步說明，除現有的安德拉省（Andhra Pradesh）及坦米爾那都省（Tamil Nadu）外，也將在卡納塔卡省（Karnataka）和泰倫加納省（Telangana）進行布局。規劃設立多個工業園區，協助中小企業進入印度市場。
（本文出自 數位時代）
